CDB x Tesouro x Poupança

Pra que serve isso, na prática

Muita gente deixa dinheiro parado na poupança sem saber que existem opções tão seguras quanto (ou mais) que rendem consideravelmente mais. O problema é que comparar "de cabeça" é confuso, porque cada produto desconta imposto de um jeito diferente. Esse comparador já desconta tudo (Imposto de Renda, taxa de custódia) e te mostra o número que realmente importa: o quanto sobra no seu bolso no final.

Como usar

Informe o valor que você quer investir e por quantos meses.
Escolha um exemplo de CDB (ilustrativo) ou digite a taxa real que o seu banco te ofereceu, em % do CDI.
Veja os três cards comparando Poupança, Tesouro Selic e CDB — o melhor líquido é destacado automaticamente.

Como a conta funciona

1. A taxa de cada produto

Poupança: segue a regra oficial — se a Selic está acima de 8,5% ao ano, rende 0,5% ao mês; se está em 8,5% ou abaixo, rende 70% da Selic. Usamos o CDI como aproximação da Selic (na prática, os dois andam quase colados).
Tesouro Selic: rende próximo do CDI (CDI + um pequeno spread, que dá pra ajustar).
CDB: rende o percentual do CDI que você informar (é assim que os bancos costumam anunciar, tipo "110% do CDI").

2. Imposto de Renda regressivo

CDB e Tesouro pagam IR sobre o rendimento (não sobre o valor total), numa tabela que diminui quanto mais tempo o dinheiro fica aplicado:

Até 180 dias: 22,5%
De 181 a 360 dias: 20%
De 361 a 720 dias: 17,5%
Acima de 720 dias: 15%

A poupança é isenta — não paga IR nenhum. É por isso que ela às vezes ainda ganha de opções com taxa bruta maior, em prazos bem curtos.

3. Taxa de custódia (só no Tesouro)

O Tesouro Direto cobra uma taxa de custódia da B3, calculada proporcionalmente ao valor investido e ao tempo. CDB e poupança não têm essa taxa.

Por que às vezes o CDB a 100% do CDI rende mais líquido que o Tesouro Selic, mesmo os dois tendo taxa bruta parecida: o Tesouro paga a taxa de custódia da B3 e o CDB não. É um detalhe pequeno, mas que pode decidir qual opção ganha na ponta do lápis.

Perguntas frequentes

CDB é garantido?

Sim, pelo FGC (Fundo Garantidor de Créditos), até R$ 250 mil por CPF e por instituição financeira — dentro desse limite, o risco é considerado bem baixo.

Por que a poupança ainda existe, se rende tão pouco?

Simplicidade e isenção de IR pesam pra quem quer algo sem burocracia nenhuma, ou pra prazos muito curtos onde o IR alto de outras opções pesa mais.

Limitações

As taxas dos exemplos de CDB são ilustrativas — não são dados ao vivo de nenhum banco. Sempre confira a taxa real oferecida a você.
Assume que o CDI fica constante durante todo o prazo simulado.
Não é recomendação de investimento — confira sempre carência, liquidez e garantias reais antes de decidir.